Aleron Family Office construye carteras alineadas con la forma en que cada familia concibe el riesgo y con los objetivos que desea alcanzar a lo largo de las décadas. Cada cliente cuenta con un mandato independiente, ya que las asignaciones estandarizadas no contemplan las diferencias que realmente importan. Sus necesidades de liquidez no son las mismas que las de otra familia; tampoco lo son su situación fiscal ni su tolerancia a la volatilidad. Cuando recomendamos una estrategia, lo hacemos porque responde a una necesidad concreta dentro de su cartera. Si una asignación sencilla cumple con el objetivo, no buscamos argumentos para complejizarla innecesariamente.
La planificación patrimonial y el gobierno familiar requieren la participación de especialistas que ya conocen su situación mejor de lo que nosotros podríamos hacerlo. Nos aseguramos de que las decisiones de inversión respalden esas estructuras en lugar de contradecirlas. Esto suele implicar la coordinación con sus asesores legales y fiscales, e incluso intervenir cuando existen vacíos, especialmente en la estructuración patrimonial internacional o cuando la generación fundadora comienza a planificar seriamente la sucesión. Nuestro papel es integrar de forma coherente lo que posee con aquello que desea lograr.
Las familias desean saber qué activos poseen y si cuentan con la liquidez suficiente para cumplir con los compromisos ya asumidos. Consolidamos las posiciones en las distintas cuentas y evaluamos el desempeño frente a índices de referencia que reflejan su asignación real de activos. El formato se adapta a la manera en que usted prefiere recibir la información. Algunos clientes optan por revisiones trimestrales; otros prefieren informes mensuales con mayor nivel de detalle. Hemos comprobado que un buen sistema de reporting responde a las preguntas antes de que sea necesario formularlas.
Aleron Family Office ha sintetizado décadas de experiencia en algunos principios que orientan la construcción y el seguimiento de las carteras de nuestros clientes.
Estos ejemplos muestran cómo Aleron Family Office ha ayudado a distintas familias a gestionar situaciones específicas.
Una familia de Santiago con activos agrícolas acudió a nosotros cuando la generación fundadora decidió retirarse de la gestión operativa. Tres hermanos presentaban distintos perfiles de riesgo, diferentes necesidades de liquidez y distintas preferencias respecto a su grado de involucramiento en las decisiones de inversión. La estructura existente – una cuenta única consolidada gestionada por el banco histórico de la familia; ya no resultaba adecuada.
Aleron Family Office diseñó un modelo de gobierno que definió con claridad las facultades de decisión y, en coordinación con sus asesores fiscales, estructuró un esquema de traspaso que optimizaba la carga del impuesto a las donaciones manteniendo flexibilidad. Cada rama familiar cuenta ahora con su propio mandato y una cartera gestionada de forma independiente. Una se orienta a la generación conservadora de ingresos; otra a renta variable con enfoque de crecimiento; y la tercera adopta una estrategia equilibrada con liquidez trimestral para financiar un nuevo emprendimiento. La información consolidada permite a los padres mantener visibilidad sobre las tres carteras sin necesidad de gestionarlas directamente y, tras dos años, la familia ha evitado los conflictos que suelen surgir cuando los hermanos heredan el control conjunto de activos financieros.
Una familia chilena regresó a Santiago tras dos décadas en Estados Unidos y Europa, con activos distribuidos en cuatro jurisdicciones y en múltiples monedas. Contaban con cuentas de jubilación en Estados Unidos, bienes inmuebles en España, acciones custodiadas en una firma de corretaje del Reino Unido y depósitos en efectivo en Chile. Las declaraciones fiscales anuales requerían la coordinación de contadores en tres países, y la familia no tenía una visión clara de su patrimonio neto ni de su asignación de activos.
Trabajamos con sus asesores legales y fiscales para evaluar su situación bajo las normas de residencia fiscal chilena y recomendamos una estructura de custodia que concentró la mayor parte de los activos líquidos bajo un único custodio con capacidad multimoneda. La nueva cartera eliminó posiciones redundantes y estableció una asignación unificada acorde con su perfil real de riesgo. Dieciocho meses después de su regreso a Santiago, cuentan con un único punto de contacto para las decisiones de inversión, información fiscal consolidada y liquidez suficiente en pesos chilenos para cubrir tres años de gastos previstos sin riesgo de conversión cambiaria.
Una familia argentina vendió su empresa logística a un comprador multinacional por USD 40 millones y necesitaba reinvertir los fondos en un plazo de seis meses para evitar un tratamiento fiscal desfavorable. El matrimonio fundador, ambos en la primera mitad de sus sesenta años, buscaba generar ingresos suficientes para sostener su estilo de vida sin consumir capital. Sus hijos tenían prioridades distintas: uno deseaba crear una fundación y otro planeaba adquirir una propiedad en el extranjero.
Diseñamos una asignación dividida en tres tramos: 40 % en bonos grado de inversión y acciones con dividendo para generar ingresos estables; 35 % orientado al crecimiento de largo plazo mediante renta variable global y fondos de crédito privado; y 25 % mantenido en liquidez para la adquisición inmobiliaria y el lanzamiento de la fundación. La selección de gestores priorizó firmas con experiencia demostrada en contextos de volatilidad en mercados emergentes. Un año después de la venta, el tramo de ingresos ha generado flujo de caja suficiente para cubrir las necesidades del matrimonio sin liquidar posiciones, la fundación se constituyó según lo previsto y la familia cuenta con una hoja de ruta clara sobre cómo el capital respaldará tanto el consumo actual como los objetivos multigeneracionales.
Atendemos a familias que han construido su patrimonio a lo largo de décadas y desean preservarlo para las siguientes generaciones. La mayoría de nuestros clientes llegan por recomendación de otras familias o de sus asesores, lo que implica que las nuevas relaciones suelen iniciarse sobre la base de la confianza y no de un proceso comercial.
Las familias con las que mejor trabajamos suelen compartir ciertas características. Valoran respuestas directas por encima de presentaciones elaboradas. Comprenden que una gestión patrimonial sólida implica rechazar oportunidades con la misma frecuencia con la que se aceptan. Prefieren asesores que colaboren con sus equipos legales y fiscales existentes en lugar de sustituirlos. Y miden el éxito en años, a veces en décadas, lo que nos permite tomar decisiones que pueden parecer conservadoras en el corto plazo, pero que resultan coherentes cuando se piensa en la siguiente generación.
Si esta es su manera de entender la gestión patrimonial, probablemente encajemos bien.